Стоп-лосс: где ставить и почему его двигают

Стоп выбило проколом на пару делений — и цена ушла ровно туда, куда вы и думали. Или наоборот: сдвинули стоп «чуть-чуть», и убыток вышел в полтора раза больше плана. Разберём, где ставить стоп, чтобы его не снимало шумом, и почему его так хочется двигать.

Стоп ставится по рынку, а не по деньгам

Частая ошибка — поставить стоп «в 50 долларах от входа», потому что больше терять не хочется. Рынку всё равно, сколько вы готовы потерять. Стоп ставится туда, где идея сделки перестаёт быть верной: за уровень, за последний минимум или максимум, за границу диапазона.

А сумма риска регулируется объёмом. Порядок такой:

1. по графику находите точку, где идея сломана, — это стоп;
2. решаете, сколько готовы потерять — например, 1% депозита;
3. считаете объём: риск ÷ расстояние до стопа.

Объём посчитает калькулятор размера позиции.

Слишком близкий и слишком далёкий стоп

• Слишком близко — внутри обычного шума цены. Стоп выбивает до того, как рынок успевает показать, права ли идея. Помогает смотреть на средний размах свечей на вашем таймфрейме.
• Слишком далеко — объём приходится сильно уменьшать, и потенциальная прибыль в R становится маленькой. Сделка, где цель в 0,8R от стопа, математически тяжёлая.

Куда именно: за прокол, а не на уровень

Прямо под уровнем стоп стоит почти у всех — и цена регулярно заглядывает туда перед разворотом. Поэтому стоп ставят не на уровень, а за последний прокол, с отступом, сравнимым с обычным размахом свечи.

Отступ шире — значит, объём меньше: сумма риска в деньгах должна остаться прежней, иначе отступ просто увеличит убыток.

Стоп ставят за последний прокол, а не на уровень «на глаз».

Почему стоп двигают

Цена подходит к стопу, и появляется мысль: «сейчас развернётся, отодвину чуть-чуть». Это нормальная реакция — потерю всегда хочется отложить. Но каждый такой сдвиг превращает запланированный убыток в больший. В журнале это видно как сделки, закрытые хуже стопа: план был 1R, факт — 1,6R.

Посчитайте за месяц, сколько вы потеряли сверх запланированных стопов. Эта сумма — цена привычки, и обычно она неприятно большая.

Сумма убытков сверх стопов за месяц — это и есть цена привычки двигать стоп.

Когда двигать стоп можно

Только в одну сторону — в сторону прибыли. Перенос в безубыток после заранее определённого движения или трейлинг за структурой цены — часть плана. Перенос дальше от цены, чтобы «дать сделке подышать», — нет.

Стоп и плечо

На фьючерсах стоп должен стоять заметно раньше цены ликвидации. Если при выбранном плече ликвидация ближе к входу, чем ваш стоп, позиция закроется биржей с потерей маржи, а не по вашему плану. При близком стопе и большом плече важно учитывать и комиссии, и проскальзывание на выходе.

Контроль

Ordo Trade сравнивает фактический убыток с запланированным риском каждой сделки и показывает, сколько стоили сделки, закрытые хуже стопа. Для сделок со стопом считается R, а оптимизатор выхода по MFE и MAE показывает, не стоит ли ваш стоп внутри обычного шума.