Profit factor: что это и какой нужен

Месяц закрыт в плюсе, winrate 65% — кажется, система работает. А через квартал счёт там же, где был. Ответ обычно в цифре, которую мало кто считает: profit factor. Разберём, что она показывает, какое значение нормальное и как её поднять, не меняя стратегию.

Что такое profit factor

Profit factor (PF) — отношение всех заработанных денег ко всем потерянным за один и тот же период.

Если за месяц прибыльные сделки принесли 2 160 USDT, а убыточные забрали 1 540 USDT, PF = 2 160 ÷ 1 540 = 1,40. На каждый потерянный доллар система вернула доллар сорок.

Важно: обе суммы считаются после комиссий и фандинга. Если комиссии не вычесть, PF почти всегда выглядит лучше настоящего — особенно у тех, кто часто входит и выходит.

Как читать значение

Границы условные: это ориентиры, на которые опираются трейдеры, а не закон. Для скальпинга с сотнями сделок PF 1,3 может быть отличным результатом, для свинг-трейдинга с десятком сделок в месяц — слабым.

PF ниже 1 — система теряет деньги, сколько бы сделок ни было в плюсе.

Почему winrate не заменяет profit factor

Winrate — доля прибыльных сделок. Он ничего не говорит о том, сколько приносит прибыльная сделка и сколько забирает убыточная. Две системы для примера:

• Система А: winrate 70%, средняя прибыль 50, средний убыток 150. На 10 сделок: 7 × 50 − 3 × 150 = −100. PF = 350 ÷ 450 = 0,78.
• Система Б: winrate 40%, средняя прибыль 150, средний убыток 60. На 10 сделок: 4 × 150 − 6 × 60 = +240. PF = 600 ÷ 360 = 1,67.

Система с высоким winrate теряет деньги, система с «плохим» — зарабатывает. Высокий winrate часто означает обратное хорошей торговле: прибыль фиксируется рано, а убыток держится в надежде на разворот.

Важна не доля побед, а сколько стоит каждая победа и каждое поражение.

Матожидание — вторая половина картины

PF показывает соотношение, матожидание — сколько в среднем приносит одна сделка:

У системы Б из примера матожидание +24 на сделку (подробнее — в статье о матожидании). Именно это число умножается на количество сделок в месяц и превращается в результат. Если матожидание меньше вашей средней комиссии за сделку, система работает на биржу.

Сколько сделок нужно, чтобы цифре можно было верить

На 10 сделках одна крупная прибыль переворачивает PF с 0,8 на 2,0. Устойчивую картину дают хотя бы 30–50 закрытых сделок по одной и той же логике входа. До этого PF — повод присмотреться, а не вывод.

И считайте PF отдельно по сетапам и по источникам: общий PF 1,3 может складываться из сетапа с PF 2,1 и другого с PF 0,7. Отключив второй, вы улучшите результат, ничего не меняя в первом.

До 30–50 сделок PF — повод присмотреться, а не вывод.

Три способа поднять profit factor, не меняя стратегию

1. Не давать убытку вырасти больше плана. Сделки, закрытые хуже собственного стопа, — самый частый источник просевшего PF. Считайте, сколько вы потеряли сверх запланированного риска: это чистая утечка.
2. Убрать сделки вне плана. Входы «на эмоциях», после серии убытков, в часы, когда вы обычно теряете, почти всегда тянут PF вниз. Пометьте их в журнале тегом и посмотрите результат отдельно.
3. Пересчитать комиссии. Переход на мейкерские ордера или реже, но крупнее сделки иногда добавляет к PF больше, чем любая новая идея входа.

Как посчитать свой profit factor

Быстро — в калькуляторе profit factor: введите число прибыльных и убыточных сделок и средние суммы. Точно — по реальным сделкам: Ordo Trade подтягивает сделки с биржи, вычитает комиссии и фандинг и показывает PF целиком, по сетапам, парам, дням недели и часам входа.