Максимальная просадка: что это и как считать

Счёт вырос с 10 000 до 15 000, потом опустился до 11 000. Формально вы в плюсе — а ощущается это как провал, и именно в такие моменты стратегии бросают. Максимальная просадка показывает самое глубокое падение от вершины, и она решает, выдержите ли вы свою систему.

Что такое просадка

Просадка (drawdown) — падение капитала от предыдущего максимума. Если счёт вырос до 12 000, затем опустился до 9 600 и только потом обновил максимум, просадка составила 2 400, или 20%.

Максимальная просадка — самая глубокая из всех за период. Важно: она считается от пика, а не от стартового депозита. Счёт, выросший с 10 000 до 15 000 и упавший до 11 000, всё ещё в плюсе, но просадка — 26,7%.

Почему просадка важнее доходности

Чтобы вернуться из просадки, нужно заработать больше, чем потеряли:

Две стратегии с одинаковой годовой доходностью совсем не равны, если у одной просадка 10%, а у другой — 45%. Вторую на практике бросают на дне — ровно перед восстановлением.

Две стратегии с одной доходностью не равны: глубокую просадку бросают на дне — прямо перед восстановлением.

Пополнения и выводы — не просадка

Если считать просадку по балансу счёта, вывод денег выглядит как падение капитала, а пополнение — как новый максимум. Правильно считать по результату торговли: пополнения и выводы сдвигают и капитал, и его пик на одну и ту же сумму.

Как пользоваться цифрой

• Сравнивайте доходность с просадкой. Отношение годовой доходности к максимальной просадке показывает, сколько вы получаете за каждый процент «боли».
• Закладывайте запас. Историческая максимальная просадка — не предел. Будущая может быть глубже: на длинной дистанции серии убытков бывают длиннее уже виденных.
• Следите за просадкой сейчас. Если текущая просадка подходит к исторической максимальной, это повод снизить риск и проверить, не изменился ли рынок.

Проверка «что, если»

Полезный тест — перемешать порядок своих сделок и посмотреть, какой была бы просадка, если бы убытки выпали подряд. Метод Монте-Карло делает это тысячи раз и показывает реалистичный разброс просадок для вашей системы, а не одно случайное значение истории.

Где это посчитано

Ordo Trade показывает максимальную просадку в деньгах и процентах на дашборде, текущую просадку от пика и кривую капитала. Пополнения и выводы учитываются отдельно и не искажают картину. В отчёте стратегии — проверка Монте-Карло и сценарии «что, если».